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2016年05月17日 10:16

P2P“信息中介”“信用中介”孰优孰劣

中国互联网金融圈总是一惊一乍。P2P鼻祖LendingClub股价大涨时,圈里竞相吹捧“信息中介”模式高大上。最近LC内忧外患,股价大跌,“信用中介”模式似乎又咸鱼翻身了。

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2016年03月09日 12:40

该死的P2P理财端

这不是诅咒,而是命运。

各大P2P平台开始裁撤线下理财网点,接下来裁撤的将是线上理财客户端,包括PC端、手机端,它们都是面向散户的,取而代之的是面向机构的ABS部门。你如果现在就职于P2P平台理财端,可以准备转型了。你如果还不知道ABS是什么,可以考虑改行了。

面向散户的理财端是特殊阶段的过渡形态,它的命运就是被“过河拆桥”。平台交易量不大、业务不稳定时,理财端只能面向散户......

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2016年02月26日 10:11

互联网金融乱象的微观基础

近期出事的互联网金融平台不少,e租宝非常典型,其实在出事之前,稍有常识的人都能看出其庞氏骗局、非法集资本质。既然将来危害巨大,老百姓赔钱、跳楼、上访,为什么政府不将其扼杀在萌芽状态呢?

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2016年01月15日 12:54

银行做P2P的正确姿势

一、银行做 P2P 的初衷

P2P 来了。与其坐等冲击,不如主动出击。一向保守的银行开始进军 P2P ,地方性商业银行比较积极,其初衷是:

1、传统存贷业务受资本金、准备金、贷存比约束,而 P2P 貌似不受以上约束。法律上讲, P2P 平台只是信息中介,既不是债权人又不是债务人,也没有担保义务。

<......

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2015年12月16日 20:27

P2P的诱惑与陷阱

只有圣人才能经营P2P平台,因为诱惑大、陷阱深——包括完全合规经营、不自融、不做资金池、不期限错配、资金第三方托管的老实平台。

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2014年11月30日 04:00

社交金融——给阿里、腾讯指条明路

互联网金融的出路是熟人间匿名借贷——这句话至少值一千亿。

今天,我决定公布这个重要的、创新的想法,希望能够与一家大平台合作,把熟人间匿名借贷——社交金融这件事做成。我现在既兴奋又焦急,就像产房外等待头胎孩子的父亲。事实上,我已经一个多月没睡好觉了。

下面分享干货。

一、生人间实名借贷——P2P

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2014年04月14日 11:56

中国特色的互联网金融

中国特色的互联网金融

假如没有中国特色的监管,互联网金融将会怎样?

一、余额宝不会如此火爆。

最重要的利率是银行存款利率,而它又被严格监管,穷人是最大的受害者。

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2013年05月06日 09:59

如何减轻团队负担

如何减轻团队负担

管理者应当如何分配资源和任务,以尽量减轻团队负担?这是一个银行案例。为了便于理解,有所简化。

一家支行有1位行长、6位柜员,客户经理暂时没有。上年年底,个人客户1000户,储蓄存款余额3亿元。分行只考核支行整体,不直接考核柜员,今年给支行的任务是,年底存量客户储蓄存款余额必须增加6000万元(20%),达到3.6亿元。相应的考核办法是:如果支行完成任务,每1万元增量奖励500元;如果未完成,每1万元增量只奖励100元。

试问:支行行长应当如何分配存量客户和任务,并制定考核办法?

方案一:平均分配任务,随机分配客户。每人维护5000万元的存量,并负责1000万元的任务。考......

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2013年04月06日 14:07

假如政府不管禽流感

假如政府不管禽流感

终于有人诘问:“你们总说政府这也不用管,那也不用管,那禽流感呢?”我的回答是:“也不用,虽然我本科学的是公共卫生。”

首先,定义一下什么叫“管”:

一、政府强制征税,以补贴医院、救治患者。

二、政府在“必要”时侵犯个人权利,强制治疗患者、隔离密切接触者,强制扑杀家禽。

政府的“管”等于“强制”。离开强制,就无法对抗禽流感了么?我没那么悲观,因为相信市场的力量。

先讨论第一条。一位患者被确诊为禽流感,治很贵,不治很可......

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2013年02月27日 22:11

坑人的政府医保

坑人的政府医保

据微博网友@急诊科女超人于莺 爆料,某医院下达指示,要求将医保患者人均费用限制在10050元以内,超支款项直接扣医生钱——特别强调对患者保密。这意味着,有些需要继续治疗的患者会被医院以各种理由赶走。有权势、有关系的患者当然不受此限制,这也将挤占普通患者额度。

坑人?当然坑人,不过合乎逻辑。政府医保的本质是“强制缴费,自己看病,别人花钱”,这必然导致惊人的浪费和荒唐的管制。

一、管制的初衷是什么?

如果不加任何管制,政府医保开支将是天文数字。之前媒体多有报道,某些药店卖米、卖油、卖洗衣粉,老百姓乐呵呵地用医保卡买......

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2013年01月06日 08:18

从善如登——2012年医改观察

从善如登——2012年医改观察

一、              歧路亡羊

“要医改”已成共识,“怎么改”正在探索。国务院医改办公室起草的《深化医药卫生体制改革三年总结报告》总结了三年医改成果,提到了一些改革目标,但对接下来怎么改,语焉不详。各地也在探索,形形色色的模式不下数十种,形成了复杂的谱系。医改千头万绪,但核心议题就三个,其它议题基本上都是附庸。从这三个议题入手,简要分析各种医改模式:

1、  医疗机构。谁来提供医疗服务?是公立医院还是民营医院?宿迁模式有代表性:当地政府......

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2012年10月16日 21:36

权利、效率与主观价值论

权利、效率与主观价值论

一、涨价党与排队党

我是涨价党。

没想到,因为火车票涨价问题,自由主义者阵营分裂了:一派支持春节期间、热门线路涨价(当然也支持平时、冷门线路降价),以消灭排队,被称为“涨价党”“国师党”;一派反对,被称为“排队党”——当然了,他们很忌讳别人这么叫,常自称“市场派”。

在出租车、高速公路等存在国企、垄断、限价的领域,双方观点也针锋相对。

其实,在其它问题上,双方是有广泛共识的:支持国企私有化,反对行政垄断。但是,一派支持垄断国企自主定价,不管是涨价还是降价......

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2012年10月05日 16:04

不发卡的恶果

不发卡的恶果

交通部紧急通知,在黄金周期间,高速公路必须直接放行小车,不再发卡。

试问:此举是否能够减少最后一天高速公路里的拥堵、事故?不能!

交通部一纸令下,小车免费通行,已经在第一天酿成了人间悲剧。有人将其归咎于发卡,真是糊涂!发卡限制流量,会造成收费站附近的堵车、事故,但是可以缓解高速公路里的。很不幸,大量堵车、事故(尤其恶性事故)发生在高速公路里。

最近几天,堵车、事故下降,给人的错觉是不再发卡起了作用。黄金周堵车,最严重的是第一天和最后一天,中间几天本来就不怎么堵。小车怎么出去还得怎么回来,到最后一天,车主才会发现自己又中计了。

我对......

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2012年09月11日 21:40

如何抹黑转基因

如何抹黑转基因

绿色和平组织称,美国、中国某些科研机构,曾于2008年在湖南衡阳开展试验,为儿童提供转基因“黄金大米”,评估其补充维生素A效果。一时舆论哗然,各路记者争相抹黑转基因食品。作为专业人士,我不禁感叹,某些记者抹黑的手法太业余了。今天,我来教你们抹黑转基因——误导但不造谣。

先强调一下,千万不能混淆程序问题和科学问题。我是学医出身的,老师们经常强调,科学试验必须恪守程序。

通常情况下,一项科学试验正式开展前,必须通过如下程序:行政审批,需要政府主管部门审批;伦理审查,需要学校伦理委员会审查;知情同意,需要全面、准确告知试验对象,试验......

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2012年09月08日 21:22

香港将臭

香港将臭

香港特区行政长官梁振英宣布,撤回及修改国民教育规定。且慢欢呼,这一局,香港人输了。

香港人上街,大陆人上网,都很兴奋。我不明白大陆人为什么这么兴奋,或许他们是在“以香港酒杯,浇大陆块垒”,或者认为“敌人的敌人就是朋友”。甚至有人认为,香港人是在替大陆人争取自由——真是自作多情!

香港人上街,真的能给大陆人争取更多自由?

香港人上街,真的是在争取自由?

第一个问题太复杂,按下不表,今天只讨论第二个问题。

看了港版国民教育教材,我评价:“我感到教材是出色的,它全面体现了官员对历史的特别尊重,对......

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2012年09月07日 23:09

我的地盘谁做主

我的地盘谁做主

辉格兄连续撰文,批评罗斯巴德《自由的伦理》。和网友们交流时,我发现了一些问题,正好自己曾经深思过,因此不敢回避。

罗斯巴德的伦理体系建立在财产之上:无主物归先占者;权利的边界是,不得在物理上侵犯别人的财产(包括身体);通过自愿交换获得财产是正当的;当财产被侵犯时,自卫是正当的。

对此,辉格兄的批评是:“一条道路,若处于无主地或公地上,或虽在私人土地上,但主人没有为之制订交通规则,那么按罗氏理论,此道路的通行者便无须遵守任何规范,两车相撞只能各自认倒霉,一般而言,罗氏理论下,无主地或公地上发生的多数......

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2012年09月06日 12:43

又傻又恶假设法

辉格兄批罗斯巴德,称至少连载30篇,勇气可嘉。头几篇文章,我虽然不完全同意,却还觉得新鲜。最近几篇,每下愈况,连新鲜感都没有了。辉格兄对罗斯巴德的诘难,用的是战无不胜的“又傻又恶假设法”。用一次两次倒也罢了,老用就不厚道了,我得说两句。

罗斯巴德的伦理体系建立在财产之上:无主物归先占者;权利的边界是,不得在物理上侵犯别人的财产(包括身体);通过自愿交换获得财产是正当的;当财产被侵犯时,自卫是正当的。

辉格兄的批评很有意思,有段话原文我没找到,大意如下,如有误读,还望指出:一块地的主人一直默许邻居......

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2012年08月26日 10:23

为罗斯巴德辩护

先讲一个古代笑话。

张家有女初长成,王家、李家都来提亲。张家父母问女儿意见,女儿回答:“王家公子帅,但是家里穷,李家公子丑,但是家里富。我想白天在李家吃饭,晚上在王家睡觉。”

人不能只想占便宜。

某种行为是否正当?伦理判断并不容易,而且经常引发争论。我认为,一个讲道理的人,伦理体系跟我不同没关系,但是必须逻辑自洽。在相互矛盾的体系间跳来跳去,占尽便宜,这叫不讲道理。

世界上逻辑自洽的伦理体系很多,我为什么选择接受罗斯巴德的?

如图所示,人的行为很多,我感性地判断某些正当,某些不正......

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2012年08月24日 20:42

挖祖坟 贴标签 讲道理

挖祖坟 贴标签 讲道理

伦理问题最容易起争议。最近几天,辉格兄在新浪微博(@whigzhou)和个人网站(http://headsalon.org/)连续撰文,批评罗斯巴德的《自由的伦理》,文章犀利,值得关注。我个人很欣赏罗斯巴德的伦理体系,也很想知道其硬伤何在。不过,辉格兄开始的两篇文章并不是我感兴趣的类型。我期待辉格兄能集中火力,猛攻具体观点,以飨读者。

罗斯巴德著《自由的伦理》,阐述自己的伦理体系。每个人都可以有自己的批评方式,这别人管不着。但是,批评方式也有高下之分——当然这只是我个人的偏好。

挖祖坟。追溯思想的源流当然很重要,哲学系的教授给学生讲问题,用的就是挖祖坟的方式:&......

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2012年07月28日 12:53

再谈合约

再谈合约

出租车雨天涨价是否正当?从道德角度谈,永远都是争吵,没意思。肉唐僧的分析角度很好:司机涨价,违背了对同行的承诺,并因为干扰价格信号、影响行业形象,损害了同行的利益。

我的角度相近,但结论不一样:

一、司机是与公司签订的合约,谈不上“违背了对同行的承诺”,但是有可能“违背了对公司的承诺”。

二、合约中的限价条款是政府强加的,司机和公司都不乐意,也没打算认真执行,违约只是划算不划算的问题,不是正当不正当的问题。

三、司机并未与同行签订任何合约,只要不......

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