财新传媒
2016年05月17日 10:16

P2P“信息中介”“信用中介”孰优孰劣

中国互联网金融圈总是一惊一乍。P2P鼻祖LendingClub股价大涨时,圈里竞相吹捧“信息中介”模式高大上。最近LC内忧外患,股价大跌,“信用中介”模式似乎又咸鱼翻身了。

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2016年03月09日 12:40

该死的P2P理财端

这不是诅咒,而是命运。

各大P2P平台开始裁撤线下理财网点,接下来裁撤的将是线上理财客户端,包括PC端、手机端,它们都是面向散户的,取而代之的是面向机构的ABS部门。你如果现在就职于P2P平台理财端,可以准备转型了。你如果还不知道ABS是什么,可以考虑改行了。

面向散户的理财端是特殊阶段的过渡形态,它的命运就是被“过河拆桥”。平台交易量不大、业务不稳定时,理财端只能面向散户......

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2016年02月26日 10:11

互联网金融乱象的微观基础

近期出事的互联网金融平台不少,e租宝非常典型,其实在出事之前,稍有常识的人都能看出其庞氏骗局、非法集资本质。既然将来危害巨大,老百姓赔钱、跳楼、上访,为什么政府不将其扼杀在萌芽状态呢?

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2016年01月15日 12:54

银行做P2P的正确姿势

一、银行做 P2P 的初衷

P2P 来了。与其坐等冲击,不如主动出击。一向保守的银行开始进军 P2P ,地方性商业银行比较积极,其初衷是:

1、传统存贷业务受资本金、准备金、贷存比约束,而 P2P 貌似不受以上约束。法律上讲, P2P 平台只是信息中介,既不是债权人又不是债务人,也没有担保义务。

<......

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2015年12月16日 20:27

P2P的诱惑与陷阱

只有圣人才能经营P2P平台,因为诱惑大、陷阱深——包括完全合规经营、不自融、不做资金池、不期限错配、资金第三方托管的老实平台。

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2014年11月30日 04:00

社交金融——给阿里、腾讯指条明路

互联网金融的出路是熟人间匿名借贷——这句话至少值一千亿。

今天,我决定公布这个重要的、创新的想法,希望能够与一家大平台合作,把熟人间匿名借贷——社交金融这件事做成。我现在既兴奋又焦急,就像产房外等待头胎孩子的父亲。事实上,我已经一个多月没睡好觉了。

下面分享干货。

一、生人间实名借贷——P2P

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2014年04月14日 11:56

中国特色的互联网金融

中国特色的互联网金融

假如没有中国特色的监管,互联网金融将会怎样?

一、余额宝不会如此火爆。

最重要的利率是银行存款利率,而它又被严格监管,穷人是最大的受害者。

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2013年09月23日 14:06

移动互联网时代的减肥

移动互联网时代的减肥

过去的一个月,我保持着每天减重0.1公斤的节奏。我的毅力中等偏下,但是有了移动互联网,我终于坚持了下来。有两个应用居功至伟,咕咚、微信。

减肥没有什么秘诀,就是“少吃多动”。可是,光靠自己毅力,实在难以成功,需要有外部压力:我有一千多微信好友,大部分是客户。我先在朋友圈亮出计划,接下来的两个月,每天减重0.1公斤。

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2013年06月25日 01:21

微信朋友圈是智识低下者的避风港

微信朋友圈是智识低下者的避风港

微信朋友圈是智识低下者的避风港。很多帖子在微博上早被骂裂了,但是照样在微信朋友圈扩散,因为批评熟人不好意思。我经常在熟人的帖子下评论“谣言”“假的”“转发这个有失身份”,到最后自己都不好意思了。

转以下几种帖子者,都会被我贴上“智识低下者”标签:

一、愤青贴,尤其是号召抵制日货的——经济学是体育老师教的?最恶心的是抵制电影3D《贞子》,还说5月12日是南京大屠杀纪念日——不记得日期,总看过《金陵十......

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2013年06月17日 08:36

出价者不出钱

出价者不出钱

一家咨询公司下有十个独立核算的合伙人团队,共享一个文档包。他们拷贝了这上百个文档,根据一线业务需要不断创新。怎样鼓励创新、分享?

方法一:总部建立文档中心,为合伙人服务。

这种方法弊端很多:

1.         总部文档中心远离一线,不熟业务。

2.         如果申请文档免费,合伙人会提交各种文档需求,“会哭的孩子有奶吃”。更糟糕的是,老板无法考核文档中心......

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2013年05月06日 09:59

如何减轻团队负担

如何减轻团队负担

管理者应当如何分配资源和任务,以尽量减轻团队负担?这是一个银行案例。为了便于理解,有所简化。

一家支行有1位行长、6位柜员,客户经理暂时没有。上年年底,个人客户1000户,储蓄存款余额3亿元。分行只考核支行整体,不直接考核柜员,今年给支行的任务是,年底存量客户储蓄存款余额必须增加6000万元(20%),达到3.6亿元。相应的考核办法是:如果支行完成任务,每1万元增量奖励500元;如果未完成,每1万元增量只奖励100元。

试问:支行行长应当如何分配存量客户和任务,并制定考核办法?

方案一:平均分配任务,随机分配客户。每人维护5000万元的存量,并负责1000万元的任务。考......

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2013年04月06日 14:07

假如政府不管禽流感

假如政府不管禽流感

终于有人诘问:“你们总说政府这也不用管,那也不用管,那禽流感呢?”我的回答是:“也不用,虽然我本科学的是公共卫生。”

首先,定义一下什么叫“管”:

一、政府强制征税,以补贴医院、救治患者。

二、政府在“必要”时侵犯个人权利,强制治疗患者、隔离密切接触者,强制扑杀家禽。

政府的“管”等于“强制”。离开强制,就无法对抗禽流感了么?我没那么悲观,因为相信市场的力量。

先讨论第一条。一位患者被确诊为禽流感,治很贵,不治很可......

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2013年02月27日 22:11

坑人的政府医保

坑人的政府医保

据微博网友@急诊科女超人于莺 爆料,某医院下达指示,要求将医保患者人均费用限制在10050元以内,超支款项直接扣医生钱——特别强调对患者保密。这意味着,有些需要继续治疗的患者会被医院以各种理由赶走。有权势、有关系的患者当然不受此限制,这也将挤占普通患者额度。

坑人?当然坑人,不过合乎逻辑。政府医保的本质是“强制缴费,自己看病,别人花钱”,这必然导致惊人的浪费和荒唐的管制。

一、管制的初衷是什么?

如果不加任何管制,政府医保开支将是天文数字。之前媒体多有报道,某些药店卖米、卖油、卖洗衣粉,老百姓乐呵呵地用医保卡买......

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2013年01月23日 17:52

指标为王

指标为王

分行支行,指标为王。

一位分行行长遇到难题:“客户经理水平参差不齐,公司金融部的又比支行的强,需要加强内部培训。我想让公司金融部总经理组织培训,该用什么指标考核他,以保证培训成效?”

指标可以分为两类,结果指标、过程指标。

结果指标难找,因为“培训成效”不好衡量。

内部考试平均分数?很容易放水,只需要培训前题出得深些,培训后题出得浅些,或者干脆漏题。

获得某专业证书的人数?头一年容易出成绩,以后越来越难。

业绩?这受许多因素影响,内部培训可能权重很小。

支行行长评价?这受许多因素......

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2013年01月22日 17:10

炒人的制度经济学

炒人的制度经济学

炒人不容易,恶人谁来当?

许多银行面临这种难题:某些支行公司金融部的客户经理表现极差,分行行长想炒人,但是不知道怎么炒。

这事难在哪儿?

私有银行行长只需要说“你明天不用来上班了”,然后按照合同约定支付薪水、遣散费即可。

传统的国有银行一般不炒人,行长犯不着得罪人,所以也不用为此发愁。

如果一家银行是从国有银行改制而来,正寻求上市,分行行长就犯难了——谁来当恶人?

最清楚客户经理表现的是支行行长,但是,让支行行长上报有意炒掉的客户经理名字,这也太绝情了,可能引发恐慌、内斗。

那分行来决定行不行......

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2013年01月06日 08:18

从善如登——2012年医改观察

从善如登——2012年医改观察

一、              歧路亡羊

“要医改”已成共识,“怎么改”正在探索。国务院医改办公室起草的《深化医药卫生体制改革三年总结报告》总结了三年医改成果,提到了一些改革目标,但对接下来怎么改,语焉不详。各地也在探索,形形色色的模式不下数十种,形成了复杂的谱系。医改千头万绪,但核心议题就三个,其它议题基本上都是附庸。从这三个议题入手,简要分析各种医改模式:

1、  医疗机构。谁来提供医疗服务?是公立医院还是民营医院?宿迁模式有代表性:当地政府......

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2012年12月07日 13:46

为医药代表辩护

为医药代表辩护

师妹今年毕业,成为医药代表。坐我对面,愁眉不展。

迢书:“压力很大?”

师妹:“嗯。走进医院大门,就觉得低人一等。经常遭人白眼,还需要给回扣。”

迢书:“不用在乎别人对你的评价,除非他是你的老板、客户,会给你发薪水。重要的是,你认为自己的行为正当吗?”

师妹:“不……”

迢书:“问题就在这儿。你给医生回扣,受害者在哪里?”

师妹:“患者啊!归根结底,给医生的回扣都是由他们支付的。”

迢书:“哈哈,和你的直觉恰恰相反,回扣降低了患者看病费......

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2012年10月16日 21:36

权利、效率与主观价值论

权利、效率与主观价值论

一、涨价党与排队党

我是涨价党。

没想到,因为火车票涨价问题,自由主义者阵营分裂了:一派支持春节期间、热门线路涨价(当然也支持平时、冷门线路降价),以消灭排队,被称为“涨价党”“国师党”;一派反对,被称为“排队党”——当然了,他们很忌讳别人这么叫,常自称“市场派”。

在出租车、高速公路等存在国企、垄断、限价的领域,双方观点也针锋相对。

其实,在其它问题上,双方是有广泛共识的:支持国企私有化,反对行政垄断。但是,一派支持垄断国企自主定价,不管是涨价还是降价......

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2012年10月05日 16:04

不发卡的恶果

不发卡的恶果

交通部紧急通知,在黄金周期间,高速公路必须直接放行小车,不再发卡。

试问:此举是否能够减少最后一天高速公路里的拥堵、事故?不能!

交通部一纸令下,小车免费通行,已经在第一天酿成了人间悲剧。有人将其归咎于发卡,真是糊涂!发卡限制流量,会造成收费站附近的堵车、事故,但是可以缓解高速公路里的。很不幸,大量堵车、事故(尤其恶性事故)发生在高速公路里。

最近几天,堵车、事故下降,给人的错觉是不再发卡起了作用。黄金周堵车,最严重的是第一天和最后一天,中间几天本来就不怎么堵。小车怎么出去还得怎么回来,到最后一天,车主才会发现自己又中计了。

我对......

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2012年09月14日 00:43

此乱命也

此乱命也

交通运输部紧急通知,要求各省交通厅制定具体实施方案,以保障国庆节假日期间小型客车免费通行。节日将近,应者寥寥。

这让我想起一封著名电报。清政府引拳匪入室于前,向列强宣战于后,令各省督抚带兵勤王。李鸿章深知,积贫积弱,不堪一战,于是复电朝廷:“此乱命也,粤不奉诏。”

下午,在中国国际广播电台评论高速公路免费,意犹未尽,还是写下来清楚一些,也便将来验证。

一、通知是否合法?

高速公路公司有股东,惟他们有权利决定是否免费。

有些高速公路公司,股权由某......

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